Dlouhodobý investiční produkt (DIP): Loňská novinka roste na popularitě jen pomalu.

Co je DIP a jaké má výhody oproti starším metodám

DIP spočívá ve smlouvě s poskytovatelem jako je banka nebo investiční společnost, kde lze investovat do akcií, dluhopisů, podílových listů či peněz na účtu, s daňovým odpočtem až 48 000 Kč ročně a osvobozením výnosů za podmínek 10 let trvání a věku 60 let. Oproti starším metodám jako doplňkové penzijní spoření (DPS) nebo penzijní připojištění nabízí větší flexibilitu v investičních strategiích, nižší poplatky u dobrých poskytovatelů a možnost aktivní správy portfolia s vyšším výnosovým potenciálem. Na rozdíl od doplňkového penzijního spoření (DPS), které často obsahuje státní příspěvek a má kratší časový test (obvykle 5 let + 60 let věku), DIP nabízí daňový odpočet až do 48 000 Kč ročně, ale přísnější podmínky výběru (min. 10 let + 60 let).

Změny DIP v roce 2025

V roce 2025 došlo k zajímavé změně ve flexibilitě DIP: od května se doba spoření z předchozího DIP započítává do minimální 10leté lhůty nového, pokud je převedena celá naspořená částka mezi registrovanými poskytovateli s řádnou dokumentací, což platí i zpětně pro převody z roku 2024. Tato úprava umožňuje klientům měnit poskytovatele bez ztráty času k daňové podpoře. Žádné další legislativní změny daňových limitů (48 000 Kč ročně) nebyly zavedeny, pouze vylepšení u poskytovatelů jako snížení poplatků nebo redesign aplikací.

Situace střadatele před založením DIP

Před založením DIP by střadatel měl zvážit svůj věk, horizont spoření nad 10 let, toleranci k riziku a celkový roční limit daňové podpory 48 000 Kč společně s jinými produkty. Ideální je pro aktivní investory hledající vyšší výnosy než konzervativní DPS, zejména pokud zbývá více než 10 let do důchodu.​

Starší produkty a co s nimi dělat

Střadatel může mít starší penzijní připojištění nebo DPS, které nelze plně převést do DIP bez ztráty benefitů.

• Penzijní připojištění: Po 15 letech lze vybrat polovinu jako výsluhovou penzi bez sankcí a převést do DIP, zbytek ponechat nebo zrušit a převést do DPS s vyšším výnosem.​
• Doplňkové penzijní spoření (DPS): Doporučuje se udržet minimálně do limitu státního příspěvku (1 700 Kč/měsíc) pro jistotu, nadlimitní částky přesunout do DIP pro flexibilitu.​
• Kombinace: Může mít oba produkty souběžně, daňovou podporu rozdělit podle potřeby.

Rizika DIP

DIP nese investiční rizika, protože prostředky nejsou garantovány jako bankovní vklady – hodnota může klesat kvůli tržním výkyvům u akcií, dluhopisů či fondů. Předčasný výběr před 10 lety nebo 60. rokem života vede k dodání daně zpětně až 10 let, včetně výnosů mimo DIP. Zahraniční dividendy mohou být zdaněny dvakrát a chybí pojištění vkladů. Riziko lze zmírnit diverzifikací a dlouhodobým horizontem, ale pro konzervativní spořitele to může být málo.

Poplatky poskytovatelů

Poplatky u DIP se liší: vstupní 0–5%, průběžné roční 0,2–2,5% (např. nízké u Patria Finance nebo Raiffeisen kolem 0,5%, vyšší u bank), výstupní 0–3% po 10 letech často nulové. Celkové náklady ovlivňují výnosy výrazně, proto doporučujeme porovnání žebříčků jako Peníze.cz nebo Soroindex pro výběr s minimálními poplatky. Vyšší poplatky snižují efektivitu oproti DPS, zvláště u aktivních strategií.​

Další praktické aspekty

• Oficiální seznam poskytovatelů DIP vede ČNB, aktuálně přes 30 registrovaných bank a investičních firem.
• Výjimky z 10/60 pravidla platí při invaliditě nebo úmrtí.
• Pro střadatele simulujte výnosy podle rizika a horizontu na stránkách poskytovatelů
• DIP lze kombinovat s DPS do limitu 48 000 Kč daňové úlevy.